Довідник термінів, що регулярно зустрічаються у фінансових подкастах та в аналітичних матеріалах Qualore. Визначення орієнтовані на широку аудиторію.
Стратегія розподілу інвестиційного портфеля між різними класами активів — акціями, облігаціями, нерухомістю, готівкою — з метою балансування ризику та прибутковості відповідно до цілей і горизонту інвестора.
Показник результативності інвестиційного портфеля або управляючого відносно бенчмарку (зазвичай ринкового індексу). Позитивна альфа означає, що портфель перевищив ринкову прибутковість; негативна — навпаки. Широко використовується у подкастах про активне управління портфелями.
Стан фінансового ринку, за якого котирування ключових активів знижуються на 20% і більше від нещодавнього піку протягом щонайменше двох місяців. Вважається індикатором економічного песимізму та уповільнення. Протилежністю є «Bull Market».
Міра волатильності або систематичного ризику цінного паперу чи портфеля відносно ринку в цілому. Бета = 1 означає, що актив рухається синхронно з ринком; >1 — більш волатильний; <1 — менш волатильний.
Прибуток від продажу активу (акцій, облігацій, нерухомості) за ціною, вищою від ціни придбання. Розрізняють короткостроковий (менше 1 року) та довгостроковий (більше 1 року) приріст капіталу, що оподатковуються за різними ставками у США.
Механізм нарахування відсотків не лише на початкову суму вкладу, але й на накопичені відсотки за попередні періоди. Саме цей ефект Альберт Ейнштейн нібито назвав «восьмим дивом світу» — і саме він є центральною концепцією більшості подкастів про особисті фінанси та довгострокове інвестування.
Стратегія управління ризиком, що передбачає розподіл інвестицій між різними активами, секторами, географічними регіонами або класами активів, щоб знизити вплив несприятливої динаміки будь-якого окремого компонента портфеля на загальний результат.
Інвестиційна стратегія, за якої фіксована сума коштів інвестується регулярно (наприклад, щомісяця) незалежно від поточної ціни активу. Це дозволяє зменшити вплив волатильності: у моменти зниження купується більше одиниць активу, у моменти зростання — менше.
Інвестиційний фонд, що торгується на біржі як звичайна акція. Зазвичай відтворює певний індекс (S&P 500, Russell 2000 тощо). Відзначається низькими комісіями порівняно з активно керованими взаємними фондами. Один із найчастіше згадуваних інструментів у подкастах про пасивне інвестування.
Рух та стиль фінансового планування, спрямований на досягнення повної фінансової незалежності та виходу на пенсію значно раніше традиційного пенсійного віку. Ключовий принцип — накопичення портфеля, що перевищує 25-кратний розмір річних витрат (правило 4%).
Тип взаємного фонду або ETF, що пасивно відтворює склад і вагу активів певного ринкового індексу. Стратегія пасивного інвестування в індексні фонди є одним із центральних концептів подкастів на кшталт ChooseFI.
Стійке зростання загального рівня цін на товари та послуги в економіці, що призводить до зниження купівельної спроможності грошей. Вимірюється через індекси CPI (Consumer Price Index) та PCE (Personal Consumption Expenditures). Центральна тема більшості макроекономічних подкастів 2022–2024 рр.
Загальна вартість публічно обіговуваних акцій компанії, що розраховується як добуток поточної ціни акції та їх загальної кількості. Використовується для класифікації компаній: large-cap (>$10 млрд), mid-cap ($2–10 млрд) та small-cap (<$2 млрд).
Відношення ринкової ціни акції до прибутку компанії на одну акцію (EPS). Є одним із найбільш використовуваних показників для оцінки відносної вартості акцій. Низький P/E може свідчити про недооцінку, високий — про переоцінку або очікування майбутнього зростання.
Процес відновлення цільового розподілу активів у портфелі після того, як ринкові рухи змінили початкові пропорції. Наприклад, якщо цільовий розподіл — 60% акцій та 40% облігацій, і акції виросли до 70%, ребалансування передбачає продаж частини акцій та купівлю облігацій.
Інвестиційна стратегія, що передбачає пошук та купівлю акцій, які торгуються нижче їх внутрішньої (фундаментальної) вартості. Розроблена Бенджаміном Грейямом та популяризована Уорреном Баффеттом. Найчастіше аналізується у подкастах на кшталт We Study Billionaires.
Статистична міра дисперсії прибутковості цінного паперу або ринкового індексу. Висока волатильність означає значні коливання ціни, низька — відносну стабільність. Вимірюється стандартним відхиленням або індексом VIX (Volatility Index) для фондового ринку США.
Дохід, отриманий від інвестиції за певний період, виражений у відсотках від початкових вкладень або поточної вартості. Для облігацій — це купонна ставка відносно ринкової ціни. Yield curve (крива прибутковості) — один із ключових індикаторів стану економіки у макроекономічних подкастах.
Не знайшли потрібного терміна? Запропонуйте доповнення через форму зворотного зв'язку.
Запропонувати термінМи використовуємо файли cookie для покращення роботи сайту та аналітики. Натискаючи «Прийняти», ви погоджуєтесь з нашою Політикою cookies.